豪华车市面临大洗牌,关税或迫使特斯拉奔驰涨价20%

原创 文/Tyrannosaurus 黄云杰 时间:2018-08-09 22:40

该哭的不止林肯特斯拉等美国进口品牌,奔驰宝马也在眼泪汪汪。对自主品牌走高端化路线来说,某种程度上是个机会。

贸易战的烽烟再度呛到了汽车市场。

2018年8月8日晚,商务部发布《关于对原产于美国的部分商品加征关税的公告》,对原产于美国约160亿美元进口商品加征25%关税。这是对美方决定8月23日对160亿美元中国商品加征关税的反制措施——几乎就是6月15日大战的翻版。

6月15日,美国贸易代表办公室USTR公布了针对中国的两份商品清单,总计涉及1,102种产品。其中第一份清单818种产品价值340亿美元,自2018年7月6日起实施加征25%关税措施,第二份清单284种产品价值160亿美元,就加征关税开始征求公众意见。而16日清晨中国国务院关税税则委员会决定自7月6日起对原产于美国的659项约500亿美元进口商品加征25%的关税。

财政部宣布将加征关税

本次美方落地的清单,正是6月15日的第二份清单。中国方面可谓是以强硬而迅速的方式进行了回击。

作为贸易战“重点战场”的汽车行业,美国制造的进口车在这一轮加征关税后将面临更大压力,而这将影响到整个中国车市——尤其是豪华车市场的格局。

美产进口车又要涨价20%?

在本次中国发布的加征关税清单里,包括了褐煤、柴油、润滑油、石油沥青、大型客车、轿车、越野车等333个税目。其中第148项至325项均为各类车及车类用品(含自行车和摩托车),占了整个清单的一半以上。而第148到第284项均为汽车产品。

加征关税产品名单里,汽车占据100多项

此次关税上调将从8月23日起正式实施,如果按照本次25%税率是对之前6月16日的叠加,那么意味着8月23日之后,在美国生产的汽车产品成为承受65%关税的“重灾区”,涵盖排气量≤1000ml 的小轿车、排气量≤1000ml 的越野车、排气量≤1000ml 的≤9 座的小客车、小轿车、越野车等乘用车产品。

从本次财政部的声明看,并没有直接宣布65%的新税率。而8月8日的名单和6月16日名单存在交叉重复和调整的关系。如果的确是按65%计算关税,那么意味着中国对几乎同一批美国产品两次叠加关税。当然,这和中国进口美国产品相对较少、而出口美国产品相对较多不无关系。

2017年,中国对美国出口4,298亿美元,年增长11.5%;从美国进口1,539亿美元,增长14.5%。某种程度上也是部分观点认为中国在贸易战中“更容易被要挟”的理由。不过,这种观点并未考虑对同一类产品多次加征关税。

如果按照对美65%新关税计算,那么美产进口车将承受多大的成本压力?在中国市场,汽车进口税=基本关税(以前25%,现在15%,美国65%)+消费税(按排量在1%至40%)+增值税(17%)+其他费用。因此再加征25%的关税,基本上接近15%到20%的涨价幅度。

以此前上调进口车价格的特斯拉和宝马作为例子。

特斯拉官指导价调整201807

7月份,特斯拉官方公开了调价方案,从Model S/X 75D、100D到P100D,除了顶配Model X P100D,指导价均提升近20%,上涨了13.93万元至24.06万元不等。

宝马则在7月调整了X5和X6两款产自美国的SUV价格。其中宝马X5涨价幅度较低,入门版2018款宝马X5 xDrive28i从69.99万元提高到72.99万元,增加3.00万元,增幅4.29%;而宝马X6涨价幅度较高,2018款宝马X6 xDrive35i M从91.99万元提高到98.99万元,距离百万元大关仅一步之遥,而顶配版2018款宝马X6 xDrive35i尊享从104.99万元提高到112.99万元,增加8.00万元,增幅7.62%。

宝马官指导价调整201807

根据乘联会统计,2017年中国汽车进口量达到125万辆,其中280,208辆来自美国工厂,总价值大约131亿美元,单车均价4.68万美元。在中国进口整车中,美国制造的车辆占22.4%销量份额和25.7%金额份额,主要产品包括奔驰图斯卡卢萨工厂的GLS、GLE/Coupe,宝马南卡罗莱纳州斯帕坦堡工厂的X5,特斯拉Model S/X电动车,福特品牌性能车和林肯品牌车辆等。

据《每日汽车》所知,5月降税政策公布后,一大批车企计划自7月1日起相应下调进口车指导价,实际上并非全部转移到终端售价中。当前不少进口车开出大幅度折扣优惠,经销商压力较大,在降低指导价后很可能选择维持原先终端售价,而减轻经销商负担。

对于选择不调整指导价的进口车来说,也可以通过经销商取消折扣来将成本转移给消费者,实现“变相涨价”。经销商、消费者和进口车企三方必须有一方或者多方承担关税上升带来的额外成本。单纯压迫经销商,将面临渠道生态恶化的后果;倘若全部由消费者承担,则显而易见销量将滑坡。

因此在关税上调后,也有类似福特、林肯这样坚持价格不变的“坚守派”,目的是为了保证价格竞争力和销量份额,自行将增加的成本“吃下去”。同样也有奔驰这样的“折中派”,7月中旬奔驰将美国阿拉巴马州图斯卡卢萨工厂生产的GLE在华进口价格轻微上调。

不过,一旦65%关税真的落地,那么比起之前40%的关税,福特、奔驰、林肯的坚守压力将更大,如果按照原有的价格销售则无利可图,而跟随关税上调价格便将彻底丧失市场竞争力。

奔驰开始抢着促销

8月9日,已有奔驰经销商打出促销海报,警告称“65%关税快要到来,80万的车将涨价15万,100万的车将涨价20万”,甚至直接喊出“你不动手,别人动手了”。可想而知,奔驰同样也处在焦虑者的序列,面临着涨价20%左右的压力。

中国车市格局将改写

到底是谁在这场厮杀里最受伤?谁最依赖美国产能,谁就将遭受最沉重的打击。自然,还存在市场份额之外的因素决定受害程度,例如品牌调性和档次。在各方因素综合作用下,中国车市将迎来新的局面。

预测1:奥迪或许夺回豪华车销量桂冠。

中国进口美国制造整车中,德系车比重最高。美国方面统计数据显示,去年中国市场267,473辆美国产进口车里,宝马占比最高,大约为10万辆(2017年中国总计进口宝马187,393辆),斯帕坦堡工厂的SUV至少占8.2万辆。其次是美国产奔驰SUV,其中光是GLE级就达到28,548辆,加征关税可能导致损失数亿美元。在半年财报中,戴姆勒表示贸易战可能导致今年税前利润下滑。

如果赶着促销,那么奔驰短期内反而会增长,但长期则将不利

美系车反而占比低于德系车。福特和林肯去年在华进口车销量大约为8万辆,林肯按照进口和零售不同的统计口径,有64,738辆和54,124辆两种说法,福特品牌则为1.9万辆。通用汽车进口车数量较少,如别克昂科雷、凯迪拉克CTS等,倒是去年向美国返销更多中国造车辆——大约3万辆上汽通用生产的别克昂科威。特斯拉去年在华销量大约为1.7万辆。

从进口量角度看,6月暴跌87.5%至14,607辆,是近年来最低水平,将上半年总进口量拉低22%至442,441辆。其中奔驰宝马6月进口量都暴跌了八成左右。这是由于7月15%关税落地前,不少消费者持币观望等待。中国汽车流通协会进口车委员会主任王存表示,6月份是进口车受冲击最严重的的月份,许多经销商暂停了进口车订单,决定在7月1日之前不再进口车辆。

2018年7月奔驰在华销量增速明显放缓

在奔驰和宝马都有8到10万辆进口车依赖美国工厂的情况下,无论是40%还是65%的关税,都将拖累两者同奥迪在中国市场的争霸。根据奔驰发布的7月份在华销量,同比增速已经缩减至8.3%,大约为上半年的一半水平。随着奥迪方面一批主力新车的投放,以及奔驰这一代车型红利渐渐消耗,今年有较大概率从奔驰手里夺得豪华车销量第一名(2017年奔驰加上Smart才能超过奥迪,单一品牌销量仍是奥迪为首)。

预测2:林肯和特斯拉短期看似轻松,长期压力巨大。

对林肯和特斯拉在中国前景的判断中,有两重因素对两个品牌来说,能消减一部分贸易战的负面影响。

在林肯方面,目前库存较多,加上进口车订车周期长,贸易战的影响还没有立即传递到终端。而在特斯拉方面,就像Macquarie资本研究公司资产研究业务董事总经理Janet Lewis所解释的,“特斯拉产品的独特性决定了消费者对价格敏感度相对较低。”因此,特斯拉敢于在短期内立即上调价格,而林肯坚持不变也有其理由。

2018年上半年汽车进口量

不过从长期角度来说,林肯或许不能指望中美双方迅速停火,从而在库存消化完成之前可以获得喘息之机;相反,特朗普挑起事端的原因之一——中期选举要到11月才举行,在此之前美产进口车压力都很难消解。而特斯拉也不能掉以轻心,毕竟倘若65%关税落地,则将比40%更是雪上加霜,2017年在中国营收突破20亿美元,今年随着关税的提升,在华利润将显著滑坡。

前文提到的Janet Lewis也预计林肯将是最大的受害者,程度高于其他竞争对手品牌,不仅是因为目前完全依赖进口,并且“林肯品牌价值低于德系。”对林肯来说,和福特共享了太多的技术,且旗舰车林肯大陆有“山寨宾利欧陆”的嫌疑,产品力在二三线豪华车中处于劣势地位,创新性更是缺乏,惟有“林肯之道”的服务质量属于较好层次——只能打服务牌,对豪华品牌来说实属无奈。

预测3:马太效应加剧。

之前雷克萨斯以在华生态健康而著称,低库存、短周期、高产品质量/服务质量为其积累了大量忠实粉丝。不过由于并未竭力追求市场份额,因而销量排名并不靠前。如今进口车关税此消彼长,对雷克萨斯来说,美国工厂仅制造ES等车型,中国市场并不需要从美国基地进口,因此可以充分享受减税红利。而竞争对手中一大片都陷入困境,给雷克萨斯带来更多可趁之机。

2018年上半年中国豪华车销量

7月份,雷克萨斯在华销量创下1.5万辆的单月纪录。从6月进口量表现看,虽然雷克萨斯也遭遇了大幅滑坡,但在各大品牌中属于跌幅最低序列。

合资车和进口车之间,虽然交集并不大,但不等于完全不存在。一部分高端合资车和同级别进口车存在竞争和替代关系,例如还没国产的奔驰GLE可以在一定程度上由奥迪Q5L、凯迪拉克XT5等国产合资豪华SUV进行替代。原先处于优势地位的合资车能够从美产进口车退却的空间里找到一小块份额机遇。

此外,并非只有进口车承压。对在中国本土化总装车辆的美国企业来说,如果仍有一部分零部件需要跨洋从美国供应,那么国产车辆也不能完全幸免于关税的上涨影响,因为汽车零部件同样处在关税陡增的范畴序列,锦驰菲克投资人兼副总经理王荣震解释称。

对于红旗、领克、魏派等自主豪华/高端品牌来说,目前同美产进口车基本没有竞争。但是从长远角度来说,政治风波对进口豪华车的影响,会加速消费者对一部分传统豪华品牌认同度的消退。越来越多的年轻消费者放弃了其长辈所欣赏的品牌,转而选择更为个性化和创新的品牌。从这个意义上说,自主豪华/高端品牌可以从贸易战对一部分老牌豪车形象挫伤的进程中间接受益。

从影响最大的豪华车市场,到直接或间接波及的合资、自主品牌乃至零部件供应商,中美贸易战所覆盖到的汽车板块是全方位而影响深远的,并非只是部分预测所认为的“一闪即过”。对各路汽车厂商来说,在漩涡中最可靠的依赖,其实仍然还是自身的实力,以及把握机遇、规避风险的能力。

这场国运之战,无论从什么角度来说,都已经将影响力渗透到汽车行业的每个角落。多战亦能兴邦,未尝不可为振兴汽车产业再增添一份助力。

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